В дату погашения эмитент перечисляет номинал вместе с последним купоном, и обязательства по бумаге прекращаются. Сама облигация списывается со счёта депо, а средства зачисляются на брокерский счёт инвестора.
Выплаты проходят через инфраструктуру учёта: эмитент перечисляет средства, а до конечных владельцев они доходят через депозитарий и номинального держателя. Поэтому зачисление происходит не мгновенно в календарную дату, а в течение установленного срока.
Досрочное погашение возможно, если оно предусмотрено условиями выпуска — по оферте либо по решению эмитента. Отдельный случай — амортизация, при которой номинал возвращается частями в течение всего срока, и итоговая выплата составляет лишь остаток.
Для инвестора, удерживающего бумагу до погашения, промежуточные колебания цены значения не имеют: результат определён доходностью, зафиксированной при покупке, при условии исполнения обязательств эмитентом. Планировать стоит заранее — возвращённые средства придётся размещать заново по действующим на тот момент ставкам.