По экономическому содержанию сертификат близок к вкладу: средства передаются банку на срок под установленный процент. Различие в правовой форме — здесь отношения оформлены ценной бумагой, а не договором банковского вклада.
Из этого следуют практические отличия. Сертификат может передаваться другому лицу, если это предусмотрено его условиями, что даёт больше гибкости, чем обычный вклад. Одновременно порядок начисления процентов при досрочном предъявлении и условия обращения определяются условиями выпуска и могут быть менее выгодными.
Принципиальный вопрос — распространяется ли на такой инструмент система гарантирования вкладов. Ответ зависит от вида сертификата и от законодательства, и выяснять это следует до приобретения, поскольку отсутствие гарантии существенно меняет оценку риска при равной доходности.
Наличие таких инструментов и их конкретные условия различаются у разных банков и в разные периоды, поэтому актуальные параметры стоит уточнять непосредственно у эмитента.