Маркет-мейкер постоянно выставляет заявки и на покупку, и на продажу в оговорённом объёме и с ограниченным спредом. Благодаря этому инвестор может совершить сделку в любой момент торговой сессии, не дожидаясь появления встречного участника.
Заработок формируется из спреда между ценами покупки и продажи, а также из вознаграждения от биржи или эмитента, в интересах которого поддерживается ликвидность. Взамен участник принимает обязательства по объёму заявок и максимальной ширине спреда, зафиксированные договором.
Наличие маркет-мейкера существенно меняет опыт инвестора: спред сужается, а вероятность исполнения заявки по предсказуемой цене растёт. Его отсутствие означает, что цена зависит от случайного совпадения интересов участников.
Важное ограничение: маркет-мейкер обеспечивает возможность совершить сделку, но не поддерживает цену. Его обязательства касаются присутствия котировок, а не их уровня, поэтому от снижения стоимости бумаги он инвестора не защищает.