Номинальная ставка описывает начисление без учёта того, как часто проценты присоединяются к сумме. Эффективная приводит результат к единому годовому измерению и потому позволяет сравнивать предложения с разной периодичностью начислений.
По вкладам расхождение возникает из-за капитализации: при ежемесячном присоединении процентов фактический годовой доход превышает номинальную ставку, и чем чаще начисление, тем больше разрыв. Именно эффективная ставка отвечает на вопрос, сколько будет на счёте через год.
По кредитам логика зеркальна: эффективная стоимость учитывает не только проценты, но и сопутствующие обязательные платежи, поэтому она выше заявленной ставки. Для сравнения кредитных предложений применяется полная стоимость кредита, рассчитанная по этому же принципу.
Общее правило: сопоставлять можно только показатели одного типа. Сравнение номинальной ставки одного банка с эффективной другого даёт неверный вывод, а окончательная оценка результата вложения требует ещё и поправки на инфляцию.