Tushunchaning mohiyati shundaki, qarorlar portfel darajasida qabul qilinadi. Alohida instrument oʻzi uchun emas, balki umumiy natija va umumiy riskga qoʻshmasi boʻyicha baholanadi: past daromadlilik darajasidagi obligatsiya butun konstruktsiyaning tebranishlarini kamaytirgani uchun foydali boʻlishi mumkin.
Portfelning tuzilishi muayyan qoʻgʻozlarni tanlashdan oldin aniqlanadi. Avvalo, qoʻyilmalar gorizonti va qabul qilinishi mumkin boʻlgan risk asosida aktivlar va valyutalar boʻyicha taqsimot belgilanadi, va faqat keyin har bir ulush ichida instrumentlar tanlanadi. Teskari tartib — jozibali koʻringan narsalarni sotib olish va keyin uni tushunishga harakat qilish — xususiy investorning eng keng tarqalgan xatosi.
Vaqt oʻtgan sayin ulushlar siljiydi: qoʻliga tugan aktivlar sinfi rejalashtirilgandan koʻra katta og'irlikni egallaydi va portfelning riski sezilarli ravishda oʻsadi. Dastlabki nisbatlarni tiklash rebalansirovka deb ataladi va his-tuyg'ularga emas, balki oldindan oʻrnatilgan qoidaga asosan o'tkaziladi.
Natijani butun portfel asosida va tanlangan oʻlchovlash birligiga nisbatan baholash kerak. Faqat muvaffaqiyatli pozitsiyalar boʻyicha foyda hisoblash va qolganlarini eʼtiborsiz qoldirish oʻz qarorlaringizning notoʻgʻri tasvirini beradi.