Tizimli risk umumiy omillar bilan bogʻliq: foiz stavkalarining oʻzgarishi, inflyatsiya, iqtisodiy ritsessiya, valyuta va siyosiy voqealar. U barcha vositalarni bir vaqtning oʻzida taʼsir qiladi, shuning uchun portfelda pozitsiyalar sonini koʻpaytirish undan himoya qilmaydi.
Qarama-qarshi tomoni — muayyan emitent bilan bogʻliq spesifik risk: menejmentin muvaffaqiyatsiz qarorlari, katta mijozni yo'qotish, ishlab chiqarishdagi avariya. Ayni shu risk diversifikatsiya orqali kamayadi, chunki bunday voqealar turli kompaniyalarda bir vaqtning oʻzida boʻlmaydi.
Boʻlinish shuni tushuntiradi, nima uchun bozor har qanday riskga pul toʻlamaydi. Spesifik riskni investitor oʻzi yo'qotishi mumkin, shuning uchun uning uchun premium kutish kerak emas; kutilayotgan daromad tizimli riskni qabul qilish bilan bogʻliq boʻlib, uni yo'qotib boʻlmaydi.
Uni diversifikatsiya emas, balki portfel tuzilmasi bilan boshqaradi: himoyali aktivlar ulushi, vositalarning muddati va investitsiya vaqti cheklanishi. Bozor oʻzgarishlari davrida likvidlik barcha vositalar boʻyicha bir vaqtning oʻzida kamayadi, qisqa muddatli qarzning qiymati esa oʻsadi — shuning uchun likvidli mablagʻlar zaxirasi bu riskni boshqarishning bir qismidir.