Dyurasiya muddati tugashgacha bo'lgan vaqtdan shunday farq qiladi, chunki barcha oraliq to'lovlarni hisobga oladi. Investor qancha pul olsa, shuncha tez bo'lsa, dyurasiya qisqa bo'ladi: yuqori kupon bilan qog'ozda u xuddi shu muddatdagi lekin past kuponli qog'ozdan kichik. Kupon yo'q diskontli obligatsiya uchun dyurasiya muddati tugashgacha bo'lgan vaqtga teng.
Amaliy qo'llanish — foizli riskni baholash. Dyurasiya taxminan ko'rsatadiki, obligatsiyaning narxi foiz daromadliligi bir foiz ballga o'zgarsa, necha foizga o'zgaradi. Dyurasiyasi uch yil bo'lgan qog'oz stavkasi 100 baza ballga o'sganda taxminan 3% arziqlandi; yetti yil dyurasiyada pasayish taxminan 7% bo'ladi.
Bu yerdan portfel boshqarish qoidasi kelib chiqadi. Stavkalarning o'sishini kutib, investor dyurasiyani qisqartiradi, qisqa qo'zg'almalarga o'tadi, qayta baholashni kamaytirish uchun. Kamayishini kutib — uzaytiradi, narx o'sishidan ko'proq foyda olish uchun.
Qog'ozni muddati tugashgacha ushlab turish rejalashtirayotgan investor uchun dyurasiya cheklangan ahamiyatga ega: oraliq qayta baholash yakuniy natijaga ta'sir qilmaydi, agar emitent majburiyatni bajarsa. Ko'rsatkich birinchi navbatda muddatidan oldin sotishni qabul qiladiganlar uchun muhimdir.