Spreadi bozor muayyan emitentning kredit riskini qabul qilish uchun talab qiladigan premiyani koʻrsatadi. Agar davlat qoʻlyozmasi uch yil davomida yillik 17% daromad bersa, xuddi shu muddatli korporativ qoʻlyozma 21% bersa, spreadi 400 bazis punktni tashkil etadi.
Spreadi oʻlchami bozor tomonidan majburiyatlarni bajarilmasligi ehtimoli va bunday hodisa sodir boʻlganda kutilgan zararlar baholashini oʻzida akslantiradi. U vaqt oʻtgan sari oʻzgaradi: butun bozor boʻylab spredlarning kengayishi investorlarning umumiy ehtiyotkorligining oʻsishini bildiradi, torayish esa aksinchasi.
Taqqoslash faqat muddati va valyutasi mos kelganda toʻgʻri hisoblanadi. Turli muddat qoʻlyozmalarining daromadligi oʻrtasidagi farq kredit sifatini emas, balki daromadligi egri chiziq shaklini oʻzida akslantiradi va uni risk premiyasi sifatida talqin qilish notoʻgʻridir.
Amaliy qoʻllanilishi sodda: spreadi qoʻshimcha daromadligi qabul qilinadigan riskga mos keliship kelamini tushunish imkonini beradi. Davlatnikiga nisbatan sezilarli darajada komon kredit sifatiga ega emitent obligatsiyasi uchun oʻn oʻn sakkiz bazis punkli premiya odatda qoʻlyozma notoʻgʻri baholanganligini, balki uning ishonchli ekanligini bildirmaydi.