Активы микрофинансовых организаций Узбекистана на начало сентября 2026 года достигли 20,8 трлн сумов при годовом приросте на 114%. Данные приводит Центральный банк.

Основные показатели

  • выданные кредиты — рост с 8,8 трлн до 18,1 трлн сумов;
  • совокупный капитал — плюс 57%, до 4,4 трлн сумов;
  • обязательства — с 6,9 трлн до 16,3 трлн сумов, или плюс 138%.

Главное расхождение в цифрах

Обязательства растут почти в два с половиной раза быстрее капитала: 138% против 57%.

Это означает, что расширение сектора финансируется преимущественно заёмными средствами — кредитами и займами, а не собственными ресурсами организаций.

Регулятор отмечает укрепление собственной финансовой базы за счёт увеличения уставного капитала, но соотношение темпов указывает на растущую долговую нагрузку отрасли.

Концентрация рынка

На 1 сентября в республике работала 141 микрофинансовая организация. Распределение активов крайне неравномерное:

  • 82 организации владеют активами свыше 20,5 трлн сумов;
  • 20 организаций — от 5 до 10 млрд сумов, суммарно около 142,9 млрд;
  • 39 организаций — около 92,6 млрд сумов в совокупности.

Иными словами, на крупных игроков приходится более 98% активов сектора, а оставшиеся шесть десятков организаций делят между собой менее процента.

Что учитывать заёмщику

Быстрый рост сектора означает доступность займов, но не их дешевизну. Ставки в микрофинансовых организациях существенно превышают банковские — такова цена упрощённых требований к заёмщику.

Разброс качества портфелей внутри отрасли велик: по данным регулятора, у отдельных организаций доля проблемных кредитов достигает десятков процентов при среднем показателе в несколько процентов.

Перед обращением в микрофинансовую организацию имеет смысл проверить, доступен ли банковский кредит — разница в переплате бывает кратной. Сравнить условия разных банков Узбекистана можно по опубликованным тарифам.

Материал носит информационный характер и не является рекомендацией к заимствованию.