Форекс — глобальный внебиржевой рынок обмена валют с дневным оборотом в триллионы долларов. Основные участники — центральные и коммерческие банки, корпорации, фонды. Частные трейдеры составляют ничтожную долю оборота, но именно им адресована агрессивная реклама «заработка на курсах». Разберёмся, где здесь реальный рынок, а где — маркетинг.
Как устроена валютная торговля
Торгуются валютные пары: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD. Покупая пару, вы покупаете первую валюту за вторую. Котировка 1,0850 по EUR/USD означает, что за евро дают 1,085 доллара. Заработок — разница курсов: купили дешевле, продали дороже, или наоборот при игре на понижение.
Ценовые движения измеряются пунктами (пипсами) — четвёртым знаком после запятой. Дневное колебание основных пар обычно составляет 0,5–1%. Это мало — поэтому на форексе почти всегда торгуют с плечом, и именно здесь начинаются проблемы.
Что движет курсами
- Процентные ставки центробанков — главный фактор: капитал перетекает в валюту с более высокой доходностью.
- Макростатистика — инфляция, безработица, ВВП. Публикации вызывают резкие всплески.
- Геополитика и настроения — в кризисы капитал бежит в доллар, франк, иену.
- Торговые балансы — экспортёры продают валютную выручку, поддерживая национальную валюту.
Для трейдера из Узбекистана логика та же, что и на глобальном рынке, только ближе к дому: курс валюты Узбекистана определяется валютной биржей, политикой Центрального банка, объёмами экспорта и переводов. Розничная торговля сумом на форексе недоступна, но понимание этих механизмов помогает и в бытовых валютных решениях.
Кто и как торгует форекс
Профессионалы работают с межбанковской ликвидностью через прайм-брокеров с многомиллионными счетами. Частный трейдер выходит на рынок через форекс-дилера — и здесь ключевой момент: в большинстве случаев ваша заявка не уходит на реальный рынок. Дилер выступает второй стороной сделки: ваш убыток — его доход. Такая модель называется «кухней», и с ней связана печальная статистика: по данным регуляторов ЕС и Австралии, 70–85% розничных клиентов форекс-дилеров теряют деньги.
Признаки «кухни»
- плечо 1:100, 1:500 и выше;
- регистрация в офшоре, лицензия «регулятора», о котором никто не слышал;
- бонусы за пополнение, которые нельзя вывести;
- задержки и «проверки» при попытке снять деньги;
- настойчивые звонки менеджеров с призывом внести ещё.
Честный посредник имеет лицензию серьёзного регулятора, публикует условия исполнения заявок и не обещает доходности.
Основные подходы к торговле
- Торговля по тренду на дневных графиках — под влиянием ставок валютные тренды длятся месяцами.
- Керри-трейд — покупка валюты с высокой ставкой за валюту с низкой ради разницы процентов. Работает в спокойные периоды, разрушительно — в кризисы.
- Новостная торговля — реакция на публикацию статистики. Требует опыта: спреды в момент выхода данных расширяются в разы.
- Внутридневная торговля в часы пересечения европейской и американской сессий — время максимальной ликвидности.
Особенность: доллар как центр рынка
Почти 90% всех валютных сделок в мире включают доллар США. Поэтому первое, что оценивает валютный трейдер, — общую силу доллара против корзины валют. Для местного читателя тот же ориентир работает и практически: динамика, которую показывает курс доллара в Узбекистане, во многом следует за глобальной силой американской валюты и решениями Федрезерва.
Стоит ли начинать с форекса
Валютный рынок ликвиден, работает круглосуточно и даёт прекрасные условия для изучения технического анализа. Но сочетание высокого плеча, круглосуточности и конфликта интересов дилеров делает его худшей точкой входа для новичка. Если всё же начинаете: демо-счёт минимум три месяца, реальный счёт с минимальным депозитом, плечо не выше 1:5 и только лицензированный посредник.
Вывод: форекс — реальный и огромный рынок, но розничный форекс — это чаще игра против дилера, чем против рынка. Понимать, как движутся курсы, полезно каждому; торговать ими с плечом — только подготовленным.